9 dumma finansiella beslut

Inlägget innehåller reklam genom annonslänkar för Bokus.

Jag hyser en sorts hatkärlek till den amerikanska podden "Money Guy Show". 20% hat för att de är så förbaskat amerikanska. Det är "Mr Bo" och Tennessee och jag ser framför mig två chinosklädda farbröder med buffémage som ger ekonomiska råd till köpecentrum-besökare i suv. Men 80% kärlek för de är så uppriktiga, härliga och bjussar på såväl sig själva som - faktiskt - väldigt vettiga råd (trots att deras primära poddmotivator är att dra in kunder till den rådgivningsfirma de driver). Ytterligare en sak som bidrar till att jag tycker så mycket om dem är deras klickvänliga rubriker, allt som oftast med en siffra. "3 Ways You Are Ruining Your Financial Life!", "5 Things Every American Must Know About Money" eller som det avsnitt jag tänker diskutera idag: "9 Dumb Financial Decisions Most People Make (Do You?!)".

Ni känner säkert till merparten av tipsen som ju tangerar det som även kallas behavioral economics och de tar avstamp i bland annat Richard Thalers Misbehaving - The Making Of Behavioral Economics. 

1. Hänge dig åt Sunk Cost Fallacy - att du äter upp äcklig restaurangmat för att du betalat mycket för den. Inte får du tillbaka pengarna för det, men det "känns bättre". Samma sak med dåliga investeringar - du behåller dem för dölja det faktum att du tagit ett felaktigt beslut, inte för att du tror långsiktigt på dem. Gör om, gör rätt (sålde själv mina HM för ett par år sedan vilket sved, men boy så härligt att vara av med det sorgebarnet).

2. Sprätt iväg pengar du vunnit eller fått. Pengar du exempelvis vinner på spel eller får i present bränner du iväg lättare än pengar du dragit in den hårda vägen. Gör't ej!

3. Tro att det finns gratisluncher. 
Provsmakning i affären, "gratis massage om du kommer och lyssnar på en andelslägenhetssäljare" bygger på forskning i att människor känner ett socialt tryck att ersätta någon som bjudit på något (och surprise: det ligger redan i kalkylen att bjuda så rejält med fluff och minimalt med värde för kunden). Anknyter till min maxim: Köp aldrig något som aktivt säljs på dig.

4. Ägna sig åt krångliga investeringsstrategier.
Poddvärdarna berättar om en tidig investeringsrunda när Bo (dem smale) just gått klart sin utbildning och trodde sig "känna" hur marknaden skulle bete sig framgent och han fick med sig den äldre och tillsammans satsade de på, om jag fattat det rätt, optionsaffärer. De gick från 1000 till 3000 till 12 dollar och där ligger kontot idag, som en påminnelse om att de inte är smartare än snittet. Och apropå smartare än snittet - undersökningar visar att det är de som INTE tror att de är smartare än snittet som faktiskt ÄR smartare än snittet. Men 65% av den amerikanska befolkningen tror att de är just det - smartare än snittet - och investerar därefter. Resultatet: Folk en masse som tror att de kan tajma marknaden på såväl utgång som ingång.

"How often do the index funds, the low cost index funds smoke the managed alternative? This is from the SPIVAS 2020 survey, if we look over a 15 year cycle, 85,5% of active large cap managers, under-perform the index. If you look at mid cap, 82,2% under-perform their index. [...]. Internationally: 87,8% of active managers under-perform the index. We get comments after last show saying: 'Yeah but there are those manager, who 12-13% of the time...'. Yes, but you need to pick those mangers and get it right every year...or you need to pick the one that will do it for the next 15 years."

5. Skaffa sprillans ny bil. Kostar skjortan och halva ärmen i såväl prislapp som värdeminskning, lånekostnad och försäkring.

6. Konsumera istället för att investera. 
Långsiktig investering är enkelt, allt du behöver är lite sparutrymme (pengar), disciplin och TID. En dollar sparad av en 20-åring fram till 65 års ålder blir 88 dollar. Motsvarande siffra för en 30-åring: 23 dollar. Compund power, inget nytt för dig. Visar också hur förödande slentriankonsumtion är då varje dollar bidrar till "dollararmén på börsen". Automatisera dina investeringar för maximal dollar cost averaging - d.v.s. investering i såväl hög som låg börs vilket jämnar ut kurvan och minskar risken för den dåliga timing som tenderar att bli resultatet när människan själv får välja.

7. Låt rädsla hålla dig borta från börsen. 
Särskilt aktuellt i pandemitider när folk - undertecknad inräknad - helt eller delvis gått ur börsen med rädsla för "loss aversion". Oddsen i Vegas är inte till din fördel, men oddsen på aktiemarknaden är det på grund av innovation, mänsklig uppfinningsrikedom etc. Även en person som lagt in hela sitt kapital dagarna före Black Monday 1987 eller på toppen av .com-bubblan eller som nu - 11 mars 2020 - hade legat på plus idag. Loss aversion är naturligt men inte rationellt. Och nej, ingen kan veta hur någonting går i framtiden etc. men med rätt riskfördelning kan du rida ut de stormar som med all säkerhet kommer att komma, på samma sätt som de förekommit historiskt. Och den dagen börsen faller ner i avgrunden utan att återhämta sig har du troligtvis större problem än dina innehav.

"You are a person walking up a hill with a yoyo. That yoyo is going up and down, up and down. But you're walking up a mountain. Since you're walking up the mountain, even though the yoyo short term is going up and down, you are going to higher and higher places. So just be careful with that loss aversion. There is a famous quote by Peter Lynch: 'More people lost money waiting for corrections and anticipating corrections than the actual corrections.'"

8. Hänge dig åt flockbeteende. Här avhandlas till exempel Bo:s inköp av JNCO-jeans i mellanstadiet och här var jag tvungen att bildgoogla:

"The reason I wanted these jeans was not the utility of them, that I could run fast in them or jump high, it was only because they were popular and it was because this was what all the other kids were doing. [...] This is of course herd mentality. We would rather travel with the herd, even if they are heading for a cliff. We'd rather blend in."

Exempel på klippor är kanske renoveringsklippan, två-charter-om-året-klippan, akrylnagelklippan, gå-till-frissan-var-sjätte-vecka-klippan, beställ-take-away-regelbundet-klippan, skaffa-ny-garderob-varje-höst-klippan och nybilsklippan. Sätt en ära i att vara motvalls.

"Investors should remember the excitement and expenses are their enemies and if they insist on trying to time their participation in equities they should try to be fearful when others are greedy and greedy only when others are fearful". (Buffet). Enklaste sättet att undvika flockmentalitet i dina investeringar är ett rakt, automatiserat månadsspar och naturligtvis, att sluta konsumera som en svenne banan.

9. Se pengar i % av totalen.
Det klassiska exemplet är "Du tänker köpa en bok och får veta att boken, som kostar 200 kronor, säljs för 170 kronor fem minuters gångväg därifrån. Vad gör du?" Många hade nog gått de fem extra minutrarna. MEN, du ska köpa en TV för 7 000 kronor och samma TV finns för 6 970 kronor fem minuter bort. Du blir genast mindre benägen att gå dit för du ställer rabatten i relation till totalen. Transponera till bilköp: Lite extra tillbehör för 30 000 kronor när du köper en ny bil för 280 000 kronor är ingen biggie? Eller tillval i det nya huset, du vräker på. Minns själv hur jag och min man satt och fläskade på flådiga kranar, kommoder och ej-standard-kakel när vi flyttade in i vår andra nyproduktion. Vad var 150 000 kronor när vi betalade drygt 4 millar för huset? Det visade sig att 150 000 kronor var just 150 000 kronor, pengar vi fortfarande betalar på i form av vårt bostadslån. För jag tror ärligt talat inte att de som köpte huset brydde sig sådär vansinnigt mycket om att vår diskho var en odelad rektangulär historia istället för en vanlig standard.

Ja det var det, nu har du sparat uppskattningsvis 45 minuter på att läsa min sammanfattning snarare än att lyssna på hela avsnittet. Men vill du höra det finns det här. Kan du komma på några andra ekonomiska beteendevurpor som borde legat med?

Mvh/
FruEfficientBadass