En märklig sak är att min chef är försvunnen. Ingen vet vad som hänt. Efter ett mystiskt semestermeddelande från en dag till annan är han onåbar och sedan en vecka tillbaka har han ett out of office utan datum för återkomst. Först nu fick vi ett meddelande om att chefen är sjukskriven. To be continued.
Imorse balanserade jag för övrigt om min ISK. Tidigare fördelade jag Spiltan Aktiefond Investmentbolag/LF Index USA 40/60 men har nu skiftat om till 60/40. Inte för att jag tror att USA i förlängningen är en dålig investering utan för något som min guru Per H Börjeson skrev i sin julhälsning:
Varning för bubbla?
I Spiltans q3-rapport skrev jag att dagens marknad känns lite ”déjà vu” från år 2000. Då förändrade internet världen, men många av bolagen från den tiden finns inte längre kvar. På samma sätt kommer AI att förändra världen, men många av de bolag som nu lägger miljarders miljarder på AI, utan att få några större intäkter, kommer att få problem i framtiden. När bubblan spricker, oavsett om det är nästa månad eller om flera år, kommer det att drabba hela marknaden. Ovanstående fick uppmärksamhet i media och den 17 november blev jag inbjuden att vara med i Ekonomibyrån för att diskutera bubblor med Robert Bergqvist från SEB och Victoria Silvstedt.
Vad tror ni, är det klokt att ombalansera eller var jag för snabb på avtryckaren?
EB
Ombalanseringar, market timing – vad vet du (och Per B) som inte resten av marknaden vet? Men jag delar egentligen synen – Stockholm ser billigare ut än New York. Alla pratar om en bubbla, men samtidigt alla fortsätter köpa (för det är ju annorlunda den här gången…). Så helt fel har du sannolikt nog inte. Kanske.
SvaraRaderaPersonligen är jag dock skeptisk till Spiltan fonden (sorry!). Även om den är billig, så är det en märkligt ihopsatt och marknadsförd fond – en fruktansvärd massa Investor, ett par andra mindre lyckade investment bolag och sedan ett urval av bolag från storbolagslistan, som inte alls är investmentbolag. Falsk marknadsföring. Därmed inte sagt att det är /kommer bli en dålig placering förstås, men hur Investor går blir helt avgörande för utvecklingen.
Jag tror du vet vad du borde göra. Lägga hela aktiepotten i en bred globalfond. Resten på ett högräntekonto. Det faktum att du ställer frågan och att du håller dig med en "guru" kan vara ett tecken på att du har för stor andel aktier i portföljen. Vill inte verka otrevlig, men tyckte det kunde finnas anledning att tala klarspråk. Finns de som ser dig som guru ;)
SvaraRaderaProblemet med en "bred globalfond" är att de inte är särskilt breda. Det är tuuungt i Usa och framförallt techjättarna. Det känns mindre riskfyllt att ha en Sverige/Europa (eller spiltans ib-fond) för att få ned us-tech vikten...
Radera"också" föll bort. Alltså en globalfond OCH en sverige/europafond i önskad fördelning (t.ex 40-60).
RaderaJag noterat att du baserar din allokering på att något "känns" för dig och att du i och med det kraftigt överviktar Sverige/Europa. Då är det svårt att kritisera en bred globalfond (med högre andel Asien och tillväxtmarknader än de smalare) för att den är för smal. Den globala aktiemarknaden är allokerad så som den är allokerad av skäl som nog överstiger de flesta privatinvesterares förmåga att överlista. Ibland är ens bästa förmåga att inse sin egen oförmåga.
RaderaJa jag har till skillnad från många andra ingen spåkula så jag får gå på känsla. Men när drygt 75% av den "globala" fonden är amerikansk och (ännu värre) nästan 40% består av endast 7 företag i samma bransch så är risken hög. Precis som bloggaren har jag valt att minska exponeringen mot det.
RaderaSkälet att globala index har allokerat på så sätt är inte så komplicerat som du antyder, utan beror på huvudsakligen på att ett fåtal (7) bolag har uppvärderats kolossalt mycket. Kanske välförtjänt, framtiden får visa (eller en fungerande spåkula).
Den globala allokeringen styrs av massan av de globala investerarna. Däri ligger komplexiteten, inte i vilka bolag de väljer att köpa eller sälja. Min poäng är att du som enskild har lika liten chans nu som förr att överlista massan av de globala investerarna. Viken är din edge? Din känsla?
Radera"Viken är din edge? Din känsla?" Ja. Möjligen får jag sämre avkastning men då får jag det till lägre risk...
RaderaMen du kan inte få lägre risk genom att allokera utanför den globala marknadens allokering. Tvärtom så höjer du din risk om du överviktar t.ex. Sverige/Europa. Vill du minska din risk ska du ju fortsatt äga den globala aktiemarknaden men öka den riskfria andelen i form av riskfria räntor (i Sverige liktydigt med högräntekonto med insättningsgaranti).
RaderaHåller med en! En globalfond och ett sparkonto är allt som behövs.
SvaraRaderaTänk att det är november nu innan du fattar beslut om arbetet. Allt känns lite värre nu!
EB: Merparten av mitt sparande ligger dock i Lysa.
RaderaVäntar själv på besked inom närmaste tiden om jag får gå eller behålla jobbet i och med den senaste omorganiseringen (vad kan det vara, nummer 5 eller så sen jag valde att bli anställd ist för konsult för ett par år sen?). Visst vill jag behålla jobbet men en del av mig skulle inte ha något emot att få gå heller då jag, som du, har någon blandning av stress+tristess-läge just nu och drömmer om frihet. Kanske bara är årstiden som spökar? Planen är får besked först och sen invänta det nya året i alla fall, så att huvudet får klarna under ledigheten //S
SvaraRaderaKommer att tänka på en mening jag ofta läst på Rika Tillsammans: "har du vunnit spelet, sluta spela". Vet ju inte om du har vunnit spelet, men om du har det, så tycker jag det var klokt att balansera om.
SvaraRaderaSpännande det där med den försvunna chefen, iaf tills beskedet om sjukskrivning kom. En varningssignal? Eller upptakten till en spänningsroman?
SvaraRaderaEB: Verkligheten har en tendens att överträffa dikten.
RaderaDu är väl redan FI?
SvaraRaderaEB: Jovars. Om man lappar och lagar med tidigt uttag av tjänstepension och en förhoppning om att småttingarna flyttar hemifrån i 20-årsåldern, kombinerat med måttfullt leverne så ja.
RaderaSäg upp då - det är ju ändå en av poängen med FIRE :)
RaderaDefinitivt inte för snabb. Själv sålde jag allt USA-relaterat i början på året när Mango Mussolini förnedrade Zelenskyj och hävdade att Ukraina hade startat kriget.
SvaraRaderaJag har Lundaluppen som förebild och kan konstatera att hans filosofi fortfarande fungerar, även om han inte varit aktiv på länge. Portföljen är +18% hittills i år, mycket tack vare Beijer Alma och SHB A.
Den som undrar om AI är en bubbla och har tid över kan med fördel läsa följande (långa men mycket välskrivna) artikel: https://www.theverge.com/ai-artificial-intelligence/822011/coreweave-debt-data-center-ai
/Max
Nej, det var egentligen Biden och globalisterna som startade kriget för de villa ett krig. EU kärringarna vill ju inte avsluta kriget...
RaderaDet bästa är att om man är investerad så att man klarar en 50% nedgång, då behöver man inte ombalansera något. Faran med att ombalansera är att man går bort sig... och gör de största misstagen. 👀
SvaraRaderaSå rätt. Med tillägget att man måste kunna klara en nedgång på 50%. Annars har man för stor aktieandel i portföljen.
RaderaAlltid så uppskattat med nya inlägg från dig! Himla trist med en ny KFH. Själv kom jag tillbaka till arbetsplatsen efter 6 mån ledighet. Är inte FI än men närmar mig. Trodde kanske lite naivt att det skulle vara enklare att vara i arbetslivet när man har ett stort kapital och närmar sig RE-delen i FIRE men tusan det är ju nästan tvärtom? Nu vet jag att det finns ett ljuvligt alternativ till arbetslinjen, och jag har noll tålamod för omorganisationer, hierarkier, dum himla jobbstress etc etc. Vilken himla cirkus. Låt mig få vara på åskådarbänken i min hängmatta tillsammans med mina ISK:n känner jag bara just nu.
SvaraRaderaEB: Exakt så! Jag såg ett foto i en gammal svensk fotobok (80-tal?) i helgen. En bild på en intern som låg lutad mot sina utsträckta armar på ett bord i steril fängelsemiljö. Bildtexten var något i stil med att ”Kenta har precis blivit beviljad frigivning men när straffet nu har en slutpunkt en månad bort blir varje sekund outhärdlig”.
RaderaHaha je suis Kenta!
Radera...och Kenta hade längtat så länge efter just denna dag😁
SvaraRaderaÅ Kenta och Stoffe det var tider det. Jag är som en humla sa sa Stoffe till mig en gång. Levde för dagen gjorde de i alla fall och överlevde den ett antal år. Tanken på pengar var från den ena dagen till den andra, för stunden befriande skön, i längden förödande.
RaderaLundaluppen, en gammal favorit, hoppas luppen gör comeback någon gång, om inte för en enstaka uppdatering. Förutom KAP podden som är det kanske enskilt bästa sättet att lära sig investera via andra privatinvesterare så ligger Luppen högt på listan över privata investerare man verkligen kan lära sig ngt från. Alla historiska inlägg finns kvar så bara gå igenom för den som vill bli lite visare..
SvaraRaderaJag gillar också Per H. Måste vara Sveriges trevligaste och mest lättillgängliga miljardär. Vi har hamnat i samma onoterade bolag vid tre tillfällen och då man har behövt diskutera om man ska acceptera uppköpsbud har det bara varit att slå honom en signal och han har tagit sig tid trots att det för Spiltans del har handlar om många miljoner och för mig..ja, betydligt mindre, men han pratar som man är en jämlike trots den monetära skillnaden..
(min största claim to fame är kanske att jag fick budgivaren i det sista caset att höja budet ett snäpp över vad Spiltan redan hade tackat ja till, det kommer jag kunna leva på länge:-)
EB: Road, vår man på insidan! Du bekräftar min bild av gurun. Jag tror jag blev lite extra till mig när han i förra nyhetsbrevet auktionerade ut sin sletna musdräkt till förmån får Ukraina. ”Musdräkten är flitigt använd genom åren!” Haha, älskar karln!
RaderaJa du. Knepigt. När det gäller jobbet så kanske inte jag är rätt person att säga "kämpa på" men skulle nog ändå säga just det. Försök kämpa på ett tag till. Min känsla är nog att det här jobbet har funkat otroligt mycket bättre för dig än jobbet då för länge sen. Du säger ju också att din FI-status är lite sisådär. Ett år till med fläskig lön och lite mera tjänstepension kan göra stor skillnad. Så var det i vart fall för mig.
SvaraRaderaNär det gäller viktningen i portföljen kan min hjärna hålla med Storugglan men vi är ju inte bara hjärnor. Man ska må bra också och att gå omkring med oro har också ett pris. Själv har jag gjort en mindre omviktning och sänkt min USA- och Tech-exponering en smula. Inte för att nån guru har sagt så utan för att jag mår bättre av det.
På samma sätt som att jag mår bra av att inte ha lån trots att många gurus har sagt att jag borde ha bolån och sätta pengarna på börsen. Jag tar ut all pension livsvarigt trots att många råder en att ta ut allt och sätta på börsen. Passar inte mig. Däremot sitter i princip alla pengar jag faktiskt HAR på börsen trots att många gurus säger något annat.
Man skulle kunna sammanfatta: lyssna på gurus, lyssna på hjärnan och lyssna på magen. Både när det gäller jobb och placeringsstrategi. Fatta sen beslut efter vad som i det stora hela funkar bäst för dig just nu i den situation du är just nu. Du vet ju att man på sikt kan ändra sig om situationen (eller du) förändras.