Kontoret investerar

En av de stora fördelarna med att ha ett vanligt kneg är att man får en inblick i vad som rör sig i den verkliga världen, utanför FIRE-bloggosfären. Det är av denna anledning jag med glädje åker in till kontoret en gång i veckan och leker tjänsteman, fokus fikarum. 

Jag vet inte hur utbrett detta är, men på min arbetsplats är bitcoin ett återkommande ämne. Vi har en riktig bitcoinambassadör i en verbal kvinna som sjunger bitcoinens lov i princip varje gång jag är inne. Enligt henne är bitcoin framtiden. USA kommer att bygga sin valutareserv i bitcoin, andra länder kommer att följa, alla kommer att handla bitcoin, bitcoin är kung och den enda vettiga långsiktiga investeringen etc. 

Jag kan inte bedöma eller väga hennes information mot någonting eftersom jag är såväl okunnig som ointresserad. Min egentliga enda input till ämnet är denna bloggpost från MMM där han likställer bitcoin med sina avklippta naglar.

Men jag har uppfattat så mycket som att bitcoin flukturerar vansinnigt mycket (med betoning på vansinne) och att man numera kan äga bitcoin även via fonder som handlas på oskyldiga plattformar som Avanza. Jag frågade specifikt efter fondnamn men fick svävande svar, typ "sök bara på bitcoin". Som jag gjorde och fick fram denna artikel på Placera från vilken jag plockade ett par produkter: 

VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (grön graf) och Block A (blå graf, amerikansk aktie fokus betallösningar) som jag kombinerade med OMX 30 GI (orange graf).

Det ser onekligen spännande ut. Särskilt Van Eck har ju levererat under året. Jag försöker på Avanza att förstå vad det är. Det verkar vara en belgisk börshandlad fond med största innehav i amerikanska Micro Strategy vars verksamhet beskrivs enligt följande: "MicroStrategy tillhandahåller programvara och relaterade tjänster. Bolaget erbjuder en plattform som gör det möjligt för avdelningar och företag att distribuera webbaserade rapporterings- och analyslösningar." Det låter inte så mycket krypto i mina öron så jag gick vidare.

Andra största innehavet i ovan fond är "Coinbase Global - ett bolag som verkar inom kryptovalutamarknaden och specialiserar sig på att utveckla digitala plattformar för handel, lagring och överföring av kryptovalutor." Now we're talking! Likaså tredje största innehavet: Hut 8 Mining, som pysslar med programvara avsedd för handel av kryptovalutor.

Med andra ord verkar bolagen i Van Eck verka i kryptonära affärssegment, inte själva vara kryptos. Nu uttrycker jag mig säkert för en kryptofrälst som en idiot och det ligger rätt nära sanningen.

Block A (blå graf) verkar även det hålla på med digitala betallösningar och jag kan inte av beskrivningen få fatt i varför de länkas till krypto.

Hade jag kunnat backa bandet till januari 2024 hade jag nog sålt en slatt Spiltan och investerat i Van Eck. Men nu är jag inte synsk varför ovan graf inte tjänar mig annat än till grämelse. 

Om jag däremot väljer period tre år konstaterar jag rätt nöjt att indexnära utveckling (OMX30) inte är så dumt ändå:

Gul graf: OMX 30 GI. Grön graf: Van Eck. Blå graf: Block A. För det är detta jag har förstått av mina kryptofrästa kollegor: Krypto går i cykler om (säger de) fyra år. Något motsägelsefullt säger de nu att krypton är "på väg att krascha" och att den inte kommer att ta sig igen förrän kring Q3 nästa år. Och då skulle man ha skäl att tro att dessa kringliggande affärssegment åker med i samma berg-och-dalbana. 

Mina kollegor har därför plockat ut stora delar av sina kryptoinnehav nu och väntar på den stora smällen för att sen glida upp på vinnarvågen nästa år igen.

Jag tänker två saker:

1) Det är omöjligt att tajma marknaden. Du måste dessutom göra det två gånger, en gång på toppen och en gång på botten.

2) Det är i princip bara med kryptofolk jag får sådana exakta och tvärsäkra tidsangivelser. Det hände också för 4-5 år sedan, en bekants son som ville hålla någon sorts stormöte för så många som möjligt för "nästa vecka smäller det". Om det vore så lätt att läsa av en tillgångs beteende borde den väl inte generera sådana vinster för folk i och med att alla skulle försöka överlista den och således steppa in och ut samtidigt? Eller vad är det jag inte förstår?

Min tidigare ståndpunkt kvarstår: Jag fattar inte krypto eller tillhörande affärsprodukter. Jag tror inte på att tajma marknaden. Jag blir skeptisk till något som det snackas om i frälsta ordalag i fikarum. 

Med det sagt tänker jag inom de närmaste månaderna investera några tusen i Van Eck, som en lekpott. Jag tänker spetsa öronen i fikarummet och när mina kollegor meddelar att kraschen är här tänker jag slå till. Men som långsiktig investering: Index. 

Har ni krypto?

Mvh

FruEfficientBadass

Bitcoin

Bitcoins (och andra kryptovalutor av typen Food coins etc) gör mig galen. Det känns som att jag klivit in i lustiga huset och vet inte vad som är upp och ner. Min förtjusande vän EB (hon heter faktiskt så) har en son som gjort sig en smärre förmögenhet på bitcoin och han håller på med det på heltid. Jag var faktiskt på g att stalka honom för en gratislektion (om inte annat för att kunna skriva om det här), men när jag 20/12 lyssnade på Plånboken i P1 och förstod att en bitcoin numera ligger på runt 150 000kr skrinlade jag dessa planer. Detta är förvirrande med bitcoin/kryptovalutor:


1/ Terminologin. Block chains? Mining? Fattar ingenting.
2/ Energiåtgången. Man säger att block chains-processen kräver 33 terrawatt-timmar per år - lika mycket som hela Danmark förbrukar. Jag fattar inte? Servrar då eller?
3/ "Valutan" är helt oreglerad, står utanför FI:s (och andra länders ditons) tillsyn, har inga skyddsregler, har okänd skapare, är allmänt skum, och ändå verkar folk på gatan tycka att det är ungefär som "att spela på börsen" (ref: Plånboken 20/12 samt en kollega till mig = statstiskt säkerställt).
4/ Ovan punkter innebär att jag måste hålla med Claes Hängselmannen Hemberg vilket bär mig emot (inget personligt mot Claes, han är rätt söt, men efter hans tidiga-pensions-beräkningar inser jag att vi tillhör olika läger) i att Bitcoin lika gärna hade kunnat vara grågrus.

Det sjukaste av allt - man kan skriva ut sin bitcoin som en kod på ett papper. Jag är för gammal för det här. 

Jag finner ingen annan råd än att vända mig till min andlige rådgivare, Mr Money Mustache. Och lägligt nog kom han med ett mastodontinlägg angående bitcoin i tisdags. MMM är ju gammal programmerare med fördjupning kryperingar och det är så djävulskt befriande att höra en sakframställan i detta luddiga gebit så jag kan nästan inte beskriva det med ord. Faktum är att jag tänker inte beskriva det i ord, jag uppmuntrar er istället att själva gå in och läsa.


Jag lägger också till den YouTube-film MMM refererar till i sitt inlägg. Tar 26 minuter, ungefär lika lång tid det tar att läsa och förstå MMMs inlägg ink kommentarerna, men jag kan rekommendera det ifall du liksom jag känner dig vilsen och behov av klarifikation på området. Själv har det klarnat såpass att jag förpassat bitcoin från närminnet till den där delen av hjärnan jag förvarar beteckningarna på kemiska grundämnen och latinska deklinationer.

"Bitcoin’s growth is not based on its technology alone (which, while powerful, is open-source and therefore easily replicable) but rather on the strength of virality, encouraged by the vested interests who held early and invested in marketing it; with no genuine business underlying it, it acquires its (very substantial) memetic potency only from the evangelism of those who hodl and preach.” (Preston Byrne, affärsjurist specialicerad på kryptovalutor)


Mvh/
FruEfficientBadass

Köp aldrig något...

...som säljs aktivt på dig. Detta är en key learning från undertecknad som ägnat ett halvt yrkesliv åt marknadsföring och försäljning. Ty det är först när en produkt inte har en naturlig efterfrågan som man kopplar på en marknadsansvarig som i sin tur anlitar och betalar för resurser av typen art director, copy och mediabyrå. Produkter som säljer sig själva alternativt har låg eller obefintlig vinstmarginal och/eller lönsamhet, marknadsförs inte, un point c'est tout, punkt slut, over and out.


Några exempel på saker som inte marknadsförs:
1/ Luft
2/ Kranvatten
3/ Rå, otvättad potatis
4/ Gul lök på kilo
5/ Standardmjölk
6/ Kollektivtrafik (eller kanske..? Men inte i någon större utsträckning va?)
7/ Indexfonder


Några exempel på saker som marknadsförs:
1/ Mobilabonnemang
2/ Ihopbakslån
3/ Skidhyra hos Skistar
4/ Dejtingappar
5/ OLED-TV (fråga mig inte - såg bara en annons för det)
6/ Nätcasinon
7/ Kryptovalutor


Det är punkt sju i sista listan jag hakade upp mig lite på häromdagen. Ja jag vet jag har redan avhandlat frågan och min slutsats var att hålla mig på armlängds avstånd. Samtidigt som jag tycker det luktar pyramidspel och lurendrejeri hela vägen till CVC-koden (underbyggt av MMM:s take av konceptet) har jag folk i min omgivning jag tycker är hyfsat vettiga som haussar grejen och säger att (och nu parafraserar jag min bekanting som gillar bitcoin) "Bitcoin är framtidens tillgångsslag, en ekonomisk revolution i vår ekonomi som sker här och nu". Ibland dras jag med i deliriet så till den grad att jag nästan står i begrepp att revidera mitt beslut att hålla mig borta från bitcoin. Det är väl så det funkar med flockmentalitet antar jag. Fear of missing out etc.

Men så råkar jag vara ute på någon kommersiell sida på Internet och konfronteras med klickbeten av typen ovan och det sköljer över mig igen: Köp aldrig något som aktivt säljs på dig. Nu klickade jag aldrig på annonsen så jag kan inte helt utesluta att det rör sig om en jättevälmenande altruistisk get-together (utan känd avsändare visserligen) i syfte att demokratisera investerarvärlden (som om den var odemokratisk i nuläget). Mer troligt är bitcoin i bästa fall en kommersialiserad högriskprodukt men kanske ännu mer troligt en sorts pyramidspel med hjärna i toppen som inget hellre vill än att skinna blåbär som mig på lite deg. Märkligare saker har ju hänt. Exempelvis finns en ganska stor internationell rörelse som hävdar att jorden är 60 biljoner år gammal och att vi människor skapades genom att Lord Xenu samlade utomjordingar från en mängd planeter, frös dem, skickade dem med flyg till jorden där de dumpades i Hawaiianska vulkaner. Men deras själar flög till himlen och då fångades de in av Lord Xenu (Du undrar hur? Med själfångare stupid) för att föras till 3D-biografer där de hjärntvättades för att sedan skickas tillbaka till jorden i form av människobebisar. Tänk, du själv kanske är en av Lord Xenus skapelser. Lyckligtvis kan du köpa dig fri från eländet, det är bara att pynta på och en vacker dag är du lika upplyst som någon av nedan individer.

Och här kommer dagens quiz: Vilken är den minsta gemensamma nämnaren mellan scientologin och bitcoin? Om du är debil finns svaret att tillgå om du scrollar ner under signaturen. Själv tänker jag efter jobbet idag ta en gratispromenad i gratisnaturen för att sedan gå hem och dricka gratisvatten ur kranen för att slutligen avrunda dagen med lite gratis skymningsfirande.




Mvh/
FruEfficientBadass


Tjena! Var det du som var klent begåvad? Ja då är det bara att scrolla på.















Scroll scroll




Fortsätt så





















Bravo























Helt riktigt du är på rätt väg















Bara en liten bit kvar















Jarå



















Den som väntar på något gott...





































Okej jag ska inte hålla dig på halster längre.

Här kommer det:

Tjäna pengar på aktier

Inlägget innehåller reklam genom annonslänkar för Bokus.

"Jag skulle inte vilja påstå att jag har mycket större chanser att göra snabba pengar än någon annan. Det jag förhoppningsvis har efter att ha läst allting jag har gjort är insikten om att jag har en tydlig strategi som jag tror att jag kommer att kunna hålla mig till över tid."

Så inleder Danske Banks Ludvig Rosenstam Åhman tidigare i veckan då han var med i min tidigare rekommenderade podd "Lära från lärda". Han har nyligen kommit ut med boken "101 tankar om aktier" som tar avstamp bland annat i Kahnemans tankar från exempelvis "Tänka, snabbt och långsamt" och det är just av detta skäl jag omedelbart blir förtjust i honom. Det här är inte en P/E-snubbe med avsikt att lära populas läsa VD-ord och klura ut vilka bolag som kommer att slå index närmaste kvartalet. Hans gärning ligger bland annat i att han försöker ge den långsiktige spararen insikt i hur synnerligen illa funtade vi är att hantera börsen ur ett evolutionspsykologiskt perspektiv. Tänker särskilt på detta efter mitt inlägg om döden tidigare i veckan och en kommentar från en läsare (något förkortad Anonym 09:02):

"Jag är väldigt sparsam men rädd att ta risker. Det där med aktier och fonder skrämmer mig, det känns opålitligt. Jag vet att det är dumt, som att inte våga gå till torget för att handla. Tänkte försöka ta mod till mig och pytsa in en del av pengarna på Avanza eller nått sånt, det måste var något enkelt och inte för riskfyllt, några tips?"

Vi var väl i princip överens om att Anonym skulle fortsätta sitt frugala leverne och inte lägga in för mycket på börsen, åtminstone inte 100% aktier, eftersom den ovan beskrivna inställningen nog borgar för epic magplask rent psykologiskt den dagen skiten slår i fläkten. Det är inte ens säkert att en asperger light-person som jag, som nästan gillar börsnedgång eftersom det luktar rea, kommer klara att stå pall när börsen droppar 50% nästa gång. Trots att jag med min hjärna vet att bred diversifiering förr eller senare (efter i snitt 200 dagar faktiskt) återhämtar sig, såvida vi inte talar nukleärt tredje världskrig med massutrotning av människan. Likt flocken kommer jag kanske att trycka sälj på absoluta bottenläge och sen krypa till korset när börsen knegat sig upp på fötter igen, precis så som jag vet att man inte ska göra. För jag är blott mänscha. Men nu handlar det inte om mig eller Anonym utan om unge herr Ludvig och hans bok. Några brottsstycken ur podden (tidsangivelser inom parentes):

(05:00) Förlustaversion: En förlust gör mer ont än en vinst känns bra. Transponerat till börs: En aktie som över lång tid minskar i värde (utan tecken på strukturell förändring i bolaget som ska stävja den negativa utvecklingen) ska säljas, även om det innebär att bita i det sura äpplet i stunden. Jag tackar exempelvis min lyckliga stjärna för att jag för runt två år sedan gjorde mig av med mina HM och la mina decimerade pengar i Spiltan istället. Men den glädje jag idag känner över den starkt presterande Spiltan Aktiefond Investmentbolag går inte att mäta sig med den irritation jag kände över att sälja HM med förlust.

(07:30) Flockinstinkten: Vi gör gärna som alla andra.* Exempel: IT-bubblan, bitcoin. "'Det är klart du måste köpa det här' och så hakar man på". Lyssna inte på den stora massan, den har i regel a) alldeles för rudimentär förståelse för det jag utvecklade i asterisken och b) är i regel sugen på "snabba klipp" vilket inte är din ambition som ju är långsiktig värdestegring i nivå med börsindex.

(15:00) Var försiktig med var du hämtar din information. Sträva efter att "jobba med saker som är viktiga men inte akuta". Med detta menar han att hämta information i exempelvis böcker (jag skulle som sagt rekommendera den här alla dagar i veckan). Inte från dagligmedia eller diverse experters Twitterflöden. "Då hamnar man i det akuta [men inte det viktiga] vilket innebär att man jobbar mer med att släcka bränder vilket inte är så effektivt över tid."

(19:50) Var medveten om människans aktivitetsbias. Det vill säga den bugg i våra huvuden som gör att vi känner kontroll över en situation om vi agerar istället för att stå still. Han nämner en studie där det visat sig att fotbollsmålvakter i majoriteten av tiden kastar sig åt sidan vid straffspark. Men att de haft att vinna på att stå kvar i mitten (åtminstone kortsiktigt tills den strategin cementerats antar jag). Samma med börsen: Den som slänger sig fram och tillbaka får en känsla av att ta kontroll över situationen, men den egentliga vinnaren (förutsatt att du har självrengörande indexfonder med låg avgift) är den som ligger still. För minns: Det är de döda investerarna som lyckas bäst. Anledningen till det är så få som lyckas är att det är så svårt att gå emot denna av våra grundläggande instinkter. "Man vill ju inte vara den som sitter stilla under ett börsras och ser sin förmögenhet gå ner i botten".**

(22:00) Vänj dig vid att ha tråkigt när du sparar. "Investing should be like watching paint dry. If you want to have fun, take a thousand dollars and go to Vegas." Jag tycker själv att indexfonder är tråkiga så att klockorna stannar. Jag rekommenderar mina dopaminsökande vänner (och därmed även er) att skaffa en lekpott om 5% som de kan fucka upp bäst de vill. Själv är jag helt ointresserad av enskilda aktier utan ägnar mig bara åt investering i syfte att få leva ett liv i sus och dus, så jag kanaliserar min äfventyrslusta i clothing ladders. De gånger jag köpt enskilda aktier har det känts lite som att ha ett knarkande fosterbarn på vinden: Man vill så gärna att det ska gå bra, men man sover inte så gott om natten.

(24:20): "Aktier är det tillgångsslag som givit bäst avkastning över tid." (note to gold fans out there). Han argumenterar också för att bostaden kan ses som en bra investering, men att man då får ta hänsyn till att den i regel har stor hävstång i form av lån. Hade man använt ens i närheten av samma hävstång i sin aktieportfölj hade aktierna troligtvis slagit bostäder med hästlängder (förutsatt att man har en hållbar investeringsstrategi med exempelvis billiga indexfonder och att man avhåller sig från att steppa in och ut, men det säger sig självt). 

(27:30): "Risk aversion": "Vi vill inte riskera att köpa på toppen för att kanske se pengarna minska i värde dagen efter". Thus: Månadsspara. Att koppla till våra diskussioner i veckan.

(28:10): "Status Quo bias": Vår motvilja att ändra någonting i vårt nuläge. Vilket kan spela till vår fördel om vi ägnar oss åt ett automatiserat månadsspar eftersom det kräver en ansträngning att avsluta.

Överlag är Ludvig föredömligt distanserad till all form av klipp, hacks, day-trading och snabba affärer. Han lyfter diversifiering som nyckel i det fall man själv vill plocka ihop sin portfölj. Sprida riskerna, även inom en specifik bransch. Men även sprida risken på olika marknader samt eventuellt även andra tillgångsslag som räntor. Tänk Rika Tillsammans-portföljen. Eller utan räntor = en självrengörande indexfond.

"Det här med disciplin är en viktig egenskap. För att lyckas med aktieinvesteringar behöver man tålamod att vänta på resultaten och disciplin nog att följa sin strategi genom uppgång och nedgång på marknaden."

Hans övriga tips, exempelvis att hitta en bankman att hålla i handen när det blåser, lämnar jag därhän eftersom jag har en hel community att stage divea ner i den dagen börsen faller. Lyssna på podden du med och hör gärna av dig med dina synpunkter om andan faller på. Vi har ju hela helgen på oss.

Med vänlig hälsning/

FruEfficientBadass

* Liten parentes här: Programledaren säger något i stil med "Ja, för alla kan ju inte tjäna pengar på aktier, man måste ju gå sin egen väg", som om vore det någon form av nollsummespel. Rättelse: Jo, alla kan faktiskt tjäna pengar på aktier, om man håller sig till billiga indexfonder och håller tassarna borta. Låt den naturliga börsrörelsen sköta sig själv och försök inte spela smart. De är de som försöker överlista den naturliga börsrörelsen som blir sittande med sub-index performance.

** Och för protokollet så tar du ju ingen nämnvärd risk förutsatt att du inte ägnat dig åt cherry picking aktier vilket som du redan vet inkluderar så kallad bolagsrisk - att du helt kan förlora dina pengar i det fall bolaget upphör att existera. I en indexfond ersätts ett kånkat bolag av ett nytt utan att du ens märker det. Andelarna har du ju kvar, och när börsen vänder upp (troligtvis inom 200 dagar) kommer ditt värde att återgå till ursprungsnivån för att sedan börja krypa uppåt igen. Så som det gjort sedan börsernas begynnelse. Och varför man inte bör sälja vid ett stort fall? För du vet inte när du ska steppa in igen. Spela död och ägna dig åt livet och konsten istället.

Din ekonomi är inte bättre än ditt stash

När jag för snart sju år sedan trillade över Tobias Schildfats bok "Vägen till din första miljon" levde vi från lön till lön. Det lilla vi lyckades spara brändes imperativt på menlösa charterresor. När jag, nyfrälst av Tobias budskap i boken, berättade om mina halsbrytande planer för min man "Jag tänker spara ihop till en miljon så att vi får gratis charter varje år tjoho?!?" minns jag att han sa: "Men, vi har ju redan så bra ekonomi?" För honom var det faktum att vi drog in okej löner samt betalade våra räkningar i tid detsamma som godkänt betyg. Men det stämmer ju inte. Din ekonomi är ju aldrig starkare än ditt sparade kapital. Det finns ett antal medborgare som tjänar anmärkningsvärt bra men som trots detta lyckas bränna allt löpande (minus någon pliktskyldig månadsavsättning i fonder motsvarande jordnöt av nettolönen). Som någon sa i ett kommentatorsfält nyligen: "Det hjälper inte att du häller på mer vatten i badkaret om du glömt sätta i proppen". Den dagen skiten slår i fläkten är det dessutom den med de höga omkostnaderna som faller från högst höjd vilket gör ont när man landar. För att landa mjukt behöver du ett stash men statistiken menar att det bara är en fjärdedel som har mer än ett års nettolön på banken (SBAB 2017):

Inte heller verkar folk i gemen oroa sig särskilt mycket i frågan. Jag hittade exempelvis nedan på "Byggahus.se":

Jag vet inte vad jag ska hugga mest på i ovan - att "Patriq83" som rimligtivs tjänar 50 papp brutto i månaden (och hans partner likaså) inte har mer än 120tkr i buffert, eller att "nino" tror att han ska få ut sitt eget estimat på sin "jänkebil"*.

Anyheuw, folk har ingen buffert och när kranen stängs är vi alla lika fattiga eftersom en stängd kran är en stängd kran. Undantaget om du är en snålfan som byggt upp en ordentlig buffert du kan använda till att:
a) Ligga lågt ett tag tills krisen lagt sig (i det fall du är utbränd, annat sjuk, mitt i skilsmässa, kicken)
b) Ha som komplement i det fall du behöver ta ett lågavlönat jobb eller plugga under en tid
c) I bästa fall -  om du redan nått FI - bara chilla chilla och ägna dig åt det ljuva livet.

Lönen kommer lönen går, endast ditt sparkapital består (och nej, jag räknar inte jänkarbilar som sparkapital och ja, jag är medveten om att börsplaceringar åtminstone kortsiktigt kan minska i värde**). Men du har inte per definition bra ekonomi för att du tjänar multum.

Mvh/
FruEfficientBadass

* Är inte det en sån där klassisk Lyxfällan-scen för övrigt: "Allri att jag säljer för de priset - jag vart ju över te Atlanta för å hämta han".
* *Men likväl är det historiskt den bästa sparformen, bitcoin inkluderat

Bygg din ekonomiska motståndskraft i 3 steg

Ibland glömmer jag att detta är en sparblogg, det vill säga en blogg med huvudtema "dra ner på dina kostnader för att få mer slack i livet" snarare än en investeringsblogg, det vill säga en blogg där jag namedroppar aktier och kommer med börstips. För när jag gör det - tangerar börsen - är jag ute på hal is eftersom jag ju är en börsidiot. Det här är inget stort avslöjande, jag har aldrig hävdat annat än att jag på lekmannavis försöker navigera mig fram till det minst dåliga tillgångsslaget när det gäller att bygga finansiell frihet. Och min bedömning är att det tillgångsslaget är aktier. 

När jag skriver om börs eller lyfter fram företrädare för den finansiella världen som intar en över snittet lugn inställning till detta tillgångsslag får jag ibland kommentarer som menar att det ju finns värsta-scenarios med börsen som inte alls är trevliga, vilket är korrekt. Många menar att vi är på väg mot en ny kris. Vi har haft en nästan obruten uppgång sedan den på riktigt apokalypsnära finanskrisen 2007-2008. Stater är överbelånade och fortsätter pumpa upp sig efter corona. Antalet nya börsbloggar och aktietips från taxichaffisar är tydliga järtecken på att skit väntar runt hörnet. Antalet finansfirmor som står redo att hjälpa dig igenom skiten annonserar friskt, ibland även på blögga vilket ironiskt nog gör att jag berikas.*

Andra hävdar att vi tvärt om kommer ur en två år lång bear market (!) och att accelerationen vi nu ser är början på en ny bull-marknad som kan vara i år, driven av företag med framtidspotential av typen FAANG och medicinteknik. Vad vet jag, men jag väljer ändå att se börsplaceringar som en del av min FIRE-strategi. 

Jag säger en del av min FIRE-strategi. För precis som med allting annat gäller det att göra som räven Fräcka Frasse i Gösta Knutssons klassiker Tuff och Tuss: Förbered alltid en nödutgång i ditt gryt. 

Om din exit står och faller med börsinvesterat blir det besvärande om börsen faller med 90% och inte återhämtar sig på 20 år, bitcoin tar över världen och inget blir som förr. Det är då lätt att falla tillbaka i gamla tankemönster och tro att lösningen är att krypa tillbaka in i kontorslandskapet.

Jag kommer osökt att tänka på ett inlägg från MI30 för några månader sedan där han beskriver hur en del av hans vänner pekar honom finger och säger att "det där kan aldrig gå bra, sluta jobba sådär och leva på avkastning, bäst att ha en anställning när det blåser" för att därefter kasta sig in i suven på väg till möte med banken för att habrovinka med något konsumtionslån alternativt till mäklaren för att stressälja det till taknocken belånade huset för att ha råd att skiljas. 

Ett jobb kan ryka (nästan) lika snabbt som en portfölj kan minska i värde, men det finns saker du kan göra i båda läger för att undvika otrevligheter:

1. Lev billigt

2. Ha diversifierade tillgångsslag

3. Ha flera inkomstströmmar

Punkt ett kommer väl inte som någon överraskning för er som läser den här bloggen. Ett billigt liv är som en vaccination mot mängder av bekymmer (och en källa till tillfredsställelse då man tvingas söka kreativa lösningar snarare än att kasta pengar på problemen). Så nog om den. 

Punkt två kan tolkas antingen i en börskontext och då är ju indexfonder som ni vet en favorit. Men det skadar inte att ha andra tillgångar i form av exempelvis fastigheter, gärna sådana du kan få en intäkt ifrån av typen "källarplan i villan" som kan hyras ut till den enstaka veckopendlare som inte kommer att dras med ner av en framtida arbetslöshetsvåg på 25% (siffra tagen från kölvattnet av 1929).

Punkt tre kan handla om olika former av jobbinkomster, men även hobbyinkomster från möbelsnickeri, YouTubande, översättningar, trädgårdsarbete, extrajobb inom vården, hund/barn-väkteri åt öfverklassen, studier med studiemedel (förslagsvis bara bidragsdelen), uthyrning bil på SnapCar osv. 

Det kan också handla om en deltidsanställning, om du nu varit så lyckligt lottad att du tilldelats en sådan du står ut med och att den finns kvar efter apokalypsen. Alternativt att du och eventuell partner kommer överens om att åtminstone EN av er alltid har en deltidsanställning som täcker åtminstone en del av de fasta kostnaderna så att aktieslakten inte blir för brutal under de första 10-15 åren av börsnedgång. 

Är man optimistiskt lagd kan man ju också utgå från att det svenska pensionssystemet inte är på väg mot total kollaps och har man några år under västen torde detta generera några kulor in under tredje halvlek.**

Min poäng är väl denna: Dåligheter kommer att hända och det finns inget sätt att helgardera sig. Men man kan delgardera sig genom att vidta ovan tre steg. Så gör mig en tjänst och sätt dig till helgen och tänk följande tanke:

"Om alla mina börstillgångar försvinner imorgon, hur hanterar jag detta ur ett frihetsperspektiv?" 

Det är vad företag skulle kalla "Business Continuity Planning", det vill säga den krisplan som ska göra att ett företag står pall oavsett scenario. Du gör det säkert bättre än de flesta företag eftersom du, varandes frugal weirdo, redan har en över snittet hög förmåga att tänka utanför BOXEN och därtill har ett starkt egenintresse för att planen blir bra, till skillnad från de tjänstemän som sitter och knåpar ihop dylikt på arbetstid. 

Hur skulle din Business Continuity Plan se ut? 

Mvh/
FruEfficientBadass

* Från och med oktober lägger jag halva bloggintäkten på Plan-fadderbarn så fortsätt klicka, jag taktar parallellt med eventuell uppgång.

** Min första sportmetafor på bloggen btw och som ni ser är jag inte bara börsidiot, det var först vid andra genomläsning jag tyckte att det klingade fel. 

När investering blir trist

För ett tag sedan fick jag nedan sms av Marknadsförar-L apropå att hon ville köpa Amazon men upptäckt att den kostade 20 000kr/st.

Jag har inget problem med denna lack of thrill. Tvärtom. Jag skulle gärna vilja ha en astråkig fond med superjämn avkastning - jag hade till och med varit beredd att ta en lägre avkastning för att få den tryggheten.* Men jag inser när jag talar med exempelvis Marknadsförar-L eller min kompis A som jag har aktietävling med (där jag får spela trygghetsnarkomanen genom hela potten buy & hold global indexfond och hon snajdar runt bland Frontier och skumma FoodTech-bolag), inser jag att många som investerar vill ha lite Las Vegas-känsla och får man inte utlopp för den kan det få förödande effekter för sparkvoten.

Jag vet att vissa bloggar/poddar på området rekommenderar en lekpott på runt 5-10% för att hålla livsnerven nöjd. Jag kan inte svara på hur stor andel av dina investeringar du ska "spela" med. Jag är trist, gammeldags och feg, jag älskar index och avskyr fenomen som bitcoin och strukturella produkter (d.v.s. alla termer som inte börjar med ett "i" och slutar med ett "ndexfond"). Jag skriver mest det här inlägget för att få lite tips av er hur jag ska tämja mina vänner. Vad tycker ni är rimlig lekpott? Och ska man köpa en Amazon för den?

Mvh/
FruEfficientBadass

* Men vänta! Det finns ju sådana investeringslag - obligationer, Akeliuskonton, guldfiskar. Men där går även min tråkighetsgräns.

ISK:en passerar nästa miljonstreck

Jag bläddrade igenom min gamla tjänstemannadagbok för ett tag sedan och såg att jag år 2016 skrivit att jag "inte skulle känna mig trygg förrän jag hade två miljoner på ISK:en". Le voilà! Jag passerade märkligt nog ny miljon under april (märkligt eftersom jag inte nysparat sedan våren 2018) och det går inte att beskriva känslan i ord. Eller gör det det?

MEGA-SUPER-DUPER-FANTASTICO

Ja kolla, det gick. Jag ska bara lägga in lite brasklappar.

Brasklappar

• Börsen kan "krascha" när som helst.
• Allt kan gå åt helvete.
• Bitcoin äter upp alla Fiatvalutor.
• Det kan gå rakt söderut.
• Bostadsmarknaden rämnar och vår lägenhet blir värd 300 000 kr.
• Det finansiella systemet samt alla banker går sönder. 

Min feta "månadslön" 2021

Så, åter till min (eventuellt temporära) glädje över att vara tvåfaldig miljonär och det faktum att avkastningen under 2021 motsvarat en nettolön som någon av nedan personer troligtvis drar in:

Däremot har jag inte dragit in i närheten av den här strippan som enligt Daily Mail tjänar 8 000 dollar per kväll. 

Jag blev ledsen när jag läste artikeln om strippan för så här står det: 

"Strippers who earn $8,000 A NIGHT at world's most famous strip club admit they don't 'respect' money because they make it so fast - and end up broke because they don't save any of it."

Flickeflarn! Come to Mummy, jag ska lära er att sätta upp ett brokerage account på Vanguard och lära er att tratta in 85 procent av lönen i billiga indexfonder varje månad så är ni fria på två år!

Ekonomisk plan med reservationer

För att återgå till verkligheten och mig själv så inser jag ju att två miljoner kronor inte är mycket att hänga i julgran i dessa sammanhang (sammanhang = FIRE-bloggosfären). Det finns de - host MI30 - som har mångdubbelt mer. Samtidigt är två miljoner ungefär den summa jag behöver för att leva ett i mina ögon perfekt liv. Om jag fortsätter att dra in lite pengar på småjobb och parallellt med det tar ut från ISK:en kommer den att bära min del av räkningarna+fickpengar fram till ord. pension. Går vi in i en långvarig lågkonjunktur får jag växla upp jobbet eller så får vi sälja lägenheten. Får vi trots det inte ekvationen att gå ihop får vi leva på slemmig korngröt och torkat björnkött (läser för tillfället apokalypslitteratur av två braskande kvällstidningsjournalister så jag vet vad som gäller). 

The beauty of it. Jag behöver inte bestämma mig här och nu! Det mest magiska är att inget av alternativen ovan innehåller orden ”audit”, ”dataskyddsförordning” eller ”processkartläggning”. Nyckeln i det här scenariot är låga omkostnader och flexibilitet.

Sweet Spot nådd

Två miljoner är min sweet spot och nu är jag här. Pengen gör det den ska nämligen förser mig med självförtroendet att fortsätta att leva ett liv i sus och dus och det finns egentligen ingen anledning för mig att vare sig spara mer eller dra på mig uppdrag av andra anledningar än att de känns roliga. Återstår bara en sak att göra, nämligen att planera för MILJONMIDDAG!

Trots att börsen är lite crazy bananas nu (dock inte mer crazy bananas än för två år sen) vill jag också delge dem av er som är i början av sparresan att det enligt min uppfattning är NU efter två miljoner som ränta på ränta börjar lyfta till magiska nivåer. Choose-FI-Jonathan menade att 100 000 dollar (runt 840 000 kronor) var det magiska ränta på ränta-brytet. Väl medveten om att fluktuationerna kan gå åt båda håll och går det nedåt känns det mindre magiskt. Men ännu mer medveten om att börsen historiskt gått upp.

Två frågor:

1. Har du formulerat en sweet spot?

2. Tror du att du kommer att nöja dig när du är där?

Mvh/

FruEfficientBadass

En personlig insikt i skuggan av ett ras

Detta inlägg innehåller länkar till FruEB:s försvarsmekanismer.

Merparten av börsfallet i samband med sjukdom har med oro för själva sjukdomen att göra, inte med de underliggande värdena. ELLER så hade min tåggranne från förra veckan rätt: This is the end of Fiatvalutorna, lyckos dem som köpt Bitcoin!

Utan att blotta mina whereabouts alltför mycket kan jag avslöja att jag sedan ett par månader tillbaka drar runt på en redaktion som ett led i mina studier. Det är jättekul och jättejobbigt på samma gång, eftersom dagarna är långa och jag måste mata in ny information i min hjärna varje dag. Sedan ett par veckor är jag vid "desken" vilket betyder det område i kontorslandskapet där man producerar snabba nyheter av typen telegram och nyhetspushar vilket kan tyckas ironiskt eftersom jag i ett par års tid uppmanat er att vara restriktiva med dagligmedia för att istället försöka ta till er den stora bilden genom läsning av praktverk som Upplysning Nu eller J L Collins Simple Path To Wealth. 

Att avprenumerera på pushnotiser är lätt, men att väja för dem när man själv är den som ägnar sig åt själva hantverket är svårare och ni kan ju tänka er nivån av redaktionellt adrenalin de senaste veckorna: Corona corona, börsfall börsfall. Som lök på laxen är det så på en nyhetsredaktion av det här slaget att när det kommer en "stor" nyhet (tänk: första dödsfallet i corona) kommer det en så kallad TT-flash och det låter i hela lokalen, ungefär som ett brandlarm, samtidigt som det blinkar en stor röd lampa på central position och BAM landar nyheten på allas skärmar. Igår på eftermiddagen tjöt det till och jag hör mumlet kring desken: "Börsen ner 10%". Från existerande minus 12 YTD. Det var inte utan att jag blev lite blek och jag förnam något som liknande illamående, tills jag fann mig och kunde ta in spektaklet. För märkligt blir det när man på redaktionens storskärmar parat med TV-ljud och radiosändningar (konkurrentbevakning) tar in hur alla medier simultant månglar ut samma flash. Som att sitta i stormens öga.

Men är det en storm? För när jag sitter här nu, fredag den trettondes morgon och tittar ut genom fönstret (nåja, inte så mycket att se än, helt svart klockan 05:13 och ja, min dagar är som ni hör långa) ser det ut ungefär som vid samma tidpunkt förra veckan eller för en månad sedan. Och jag tror att det kommer att se ut likadant om ungefär ett år, när coronan passerat och börsen lugnat sig, kanske till och med återhämtat sig.

Och det är nu försvarsmekanismerna kickar in och glad är jag för det för annars hade jag varit en av de bankkunder som hängt på låset för att sälja när alla andra gör det, det vill säga göra tvärt emot det råd vi alla vet stämmer, ligg lågt när det stormar. För insikten drabbade mig där i kaoset igår. Det är för min del, där jag befinner mig i livet nu, nästan (näääästan) strunt samma vad som händer med mina ISK-tillgångar. Och nej, jag menar inte ens på kort sikt jag menar på LÅNG sikt. Ponera att börsen fortsätter med dryga -50% som förra gången efter Lehman (vi har en bit kvar) och sen händer någe skit som på riktigt disruptar allt och jag får inte tillbaka ursprungsvärdet förrän om femtio år då jag kanske är död och då får mina barn ärva indexfonder. OM fallet nu blir så - vilket jag betvivlar - är jag ändå nöjd över min börsresa. För lyss:

1) Utan ett rejält FU-kapital under västen hade jag aldrig vågat hoppa ur ekorrhjulet och en kvalificerad gissning är att jag då varit cirka 23,4% mindre lycklig än jag är nu vilket korrelerar ganska exakt med fallet YTD.

2) Jakten på stashet har också gjort att jag skurit så radikalt i mina och familjens kostnader att vi klarar oss på mindre än hälften av vad vi behövde som consumer suckers, vilket gör att vi naturligtvis behöver mycket mindre inkomst för att klara av vår löpande livsstil  = deltidsjobb helt ok.

Så ja, trist med börsfall (även om jag kan erfara någon sorts masochistisk katharsis i att få ett avbräck i denna dopade ökning vi haft på senare år), men samtidigt: Mitt liv har ändrat diskurs och jag och min kan kan mycket väl hanka oss fram på smågig resten av våra liv, särskilt om vi skulle sälja lägenheten. Detta har jag min ISK att tacka för. Oavsett nuvarande storlek.

Observera att jag givetvis tror att börsen kommer att återhämta sig. Men ja, det blir problematiskt när vi ser ett lock-down-scenario torna upp sig och jag tror att det kan bli skolstäng nästa vecka vilket i sin tur ger bäring på servicesektorn vilket kommer att ge konsekvenser vi inte riktigt vet än. Men, this too will pass och människor kommer även i framtiden att bete sig som människor gjort i alla tider: Leva och konsumera. Trump hjälper inte till med sina klumpiga uttalanden och hastiga infall på inresefronten, men om man ska se det positiva med det hela: Det här kan bli slutet för han. För få amerikanska presidenter har undvikit att bli omvalda med stark ekonomi i ryggen. Om amerikansk ekonomi nu störtdyker finns en möjlighet att skaka av sig denna muppet.

Min obryddhet är naturligtvis delvis en försvarsmekanism (ej att underskatta!) men faktiskt också som en sorts personlig seger på utvecklingsfronten. Visst vore det trevligt om även den här nedgången följdes av en uppgång. Men även utan uppgång är mitt liv konstruerat på ett så bra sätt att jag inte påverkas så fasligt. Min superkraft? Låga omkostnader. Liten kostnadsmassa is king och oberoende av börsens utveckling på såväl kort som lång sikt. Så mitt råd till dig - oavsett om du är i kumulativ eller uttagsfas - är att fortsätta fokusera på att skära dina kostnader eller fortsätta att hålla dem nere. Avinstallera din nätbanksapp (de funkar ändå inte om jag fattar Sparo rätt), läs skönlitteratur och umgås med vänner och familj och fokusera på att leva ett lyckligt liv med roliga saker däri. För som J L Collins säger: Barnen fortsätter att skratta, solen går upp idag igen, oavsett vad som händer på börsen. Jag tänker inte tjata mer om nedan video, men då måste du se den en gång, eller lyssna på den där du sitter på väg till jobbet i din bil eftersom du säkert skrämts upp till att undvika kollektivtrafiken:

Trevlig helg önskar jag er alla! Själv ska jag poppa popcorn i kallpressad rapsolja och krydda med lök- och paprikapulver och till det kanske lite vin på låda.

Mvh/
FruEfficientBadass

P.s. Jag låg och hetsade upp mig över coronan i förrgår natt och läste många artiklar bland annat den här och en annan från NY Times som realtidsuppdaterar antal fall, antal dödar (?) och antal tillfrisknade. Av någon anledning ger just denna tabell mig lugn i själen eftersom # tillfrisknade ökar för varje dag. Utifrån den data vi har tillgänglig per denna vecka verkar det som att 10 till 100 personer per miljonen invånare smittas innan kurvan planar ut och av dessa dör 2 % vilket för Sveriges del innebära att mellan 100 och 1000 smittas och 2-20 dör. Får se om jag får äta upp denna stat framöver givet att vi redan är uppe i 500. Nyckel nu är att minska spridning av något som ger de flesta milda symptom men ett fåtal riktigt svåra vilket kräver sjukhusvård och vi behöver avlasta sjukvårdsapparaten (således ska vi sikta på den låga kurvan i den första artikelns graf). d.s.

Börsjävelen…

 …hette ett inlägg som jag draftade för ett par veckor sedan där jag hade planerat att klistra in skärmdumpar på att det faktiskt inte var så illa (sett på två år) för att sedan avrunda med något i stil med "börsen gör det den är satt att göra, volatilitet är priset vi får betala för avkastning" etc. Men sen tappade jag sugen, helt enkelt eftersom man nu inte ens genom att kisa på lång sikt kan tycka att det finns något positivt med situationen. 

Min senaste inlogg på Avanza och Lysa var 26 mars och så kommer det nog att vara under överskådlig och förhoppningsvis inte oöverskådlig tid framöver. IGMR messade mig för några dagar sedan: "Huvudet i sanden eller nagelbitare?" och jag svarade till min förvåning: "En märklig ny kombo: Jag följer nyheterna med ett getöga (tre Omniminuter om dagen) men är inte orolig. Däremot pysslar jag med buffertkontot och säkerställer att jag slipper sälja".

IGMR agerade då lustigkurre och skrev "Du ska inte belåna Hälsingland och fräsa in i ISK?" vilket jag tystade för jag (5% asperger) kunde inte utläsa om han var allvarlig eller inte. För att återgå till gulmarkerat ovan. Jag ÄR faktiskt inte orolig och det oroar mig (den mänskliga hjärnan är finurlig på så vis). Om jag gissar har mina innehav gått ner någonstans i storleksordningen dryga millen sedan ATH men det är som att det inte gäller mig. 

För det gör det ju inte, så länge jag sitter still i båten och inte säljer. Jag känner inte ens något behov av att söka upp mina snuttefiltssajter för tröst och förvissning om att börsfall historiskt alltid återhämtat sig. För jag känner i hela systemet att även detta kommer att ordna upp sig till slut. Och gör det inte det har jag/vi större problem än att vi varit placerade på börsen. Det är kanske min första punkt i detta inlägg:

Devis Nummer 1: Om börsen går ner permanent har vi större problem än börsen.

Apropå att sitta still i båten. Under mitt minutlånga Omni Encounter imorse (8 april) trillade jag på nedan "artikel":

"Börsen har rasat efter tullkaoset och många småsparare säljer i panik", skriver Expressen. "Beteendet är naturligt, men inte särskilt smart om man har ett långsiktigt sparmål", enligt Niklas Laninge, sparpsykolog på plattformen Opti. 

Jag kommer osökt att tänka på nedan skämtbild: 

I jakt på ovan hittade jag även denna som väl beskriver börshandlarcyklerna:

Min bedömning är att vi befinner oss ungefär här:

Vissa bedömare, som Herr Spitznagel (av Omni titulerad "permabjörn") menar att vi i skrivande stund 8 april bara ser förspelet till ett veritabelt blodbad framöver.

Jag var tvungen att fråga en nära vän (ChatGPT) om vad en permabjörn är och fick då svaret:

"En permabjörn (eller perma-björn, från engelskans perma bear) är ett slanguttryck för en person som ständigt har en pessimistisk syn på marknaden – särskilt aktiemarknaden – och tror att den kommer att falla eller krascha, oavsett det aktuella ekonomiska läget."

Det ringer en klocka, gör det ej? J.L. Collins inleder The Simple Path to Wealth med att såga en Mr Cheng (e d) jäms med fotknölarna för hans ständiga varningar om finansiell apokalyps. Jag vill minnas att jag för några år sedan satte söksensor på en liknande filur som köpt ymnigt med reklamutrymme på Google för att basunera ut sitt budskap om att börsen skulle rasa efter ett visst årsskifte. När årsskiftet kom och raset uteblev försvann annonserna. 

Gemensamt för merparten av permabjörnar (älskar't!) är att de har en produkt att sälja. Exempelvis driftar Hr Spitznagel ovan en hedgefond som heter Universa som han startade 2008 i ett altruistiskt försök att rädda mänskligheten från nedgång på aktiemarknaden. Om ni tror att det här är mumbo jumbo ber jag er att tänka om. Mannen jobbar med Videnskaben. VIDENSKABEN! 

Som ni ser har han engagerat Carl von Linné som Fund Manager och jag vill gärna ur Carls näsa peka på essensen av Spitznagels strategi. Han korsar alltså skala y med skala x och når därmed en uppåtgående kurva. Hur lång den positiva kurvan är är svårt att utläsa i ovan bild eftersom den förgyllda ramen tar slut, men gissningsvis är den oändlig. Om ni vill veta mer kan ni köpa hans bok, som finns att köpa på hans hemsida. 

Jag ska inte klanka ner på det AI-genererade omslaget eller den testosteronstinna formgivningen i övrigt. Jag nöjer mig med att konstatera att han på sin hemsida visserligen ger ett Nietzschecitat och en kontaktadress (Florida), men inte antydan till redogörelse för sina fonders utfall mot index sedan starten 2008. 

Med det vill jag tacka dagligmediaproducenten Omni för att pusha notis på Spitznagel, rakt in i det oroliga svenska morgonpsyket en dag som idag som är den 8 april. Precis vad vi behövde för att spinna vidare till panikfasen i vårt småsparande.

Devis Nummer 2: Köp ingenting som aktivt säljs på dig.

Devis Nummer 3: Hantera dagligmedia som dina barns Instagram. Ögna igenom då och då men hantera informationen med varsamhet.

Och apropå att inte köpa sådant som aktivt säljs på dig. Köp istället sådant som inte aktivt säljs på dig. Som balsam för själen var Rika Tillsammans avsnitt 403 med finansielle rådgivaren Per Palmström. Idel lugn och balanserad klokskap med ett underhållande "hiss eller diss"-segment på slutet. Executive summary: Sitt still i båten, förutsatt att du har en bra båt (breda index, Lysa, Opti). 

Börja inte mecka med guld, bitcoin eller årgångsviner. Köpte du aktier i Tesla för ett par år sen är det bara att beklaga (eller några enskilda aktier alls för den delen då de medför hög risk och kräver en fingerspitzgefühl som i princip ingen besitter nog av för att slå index), men ångratåget har redan gått. Därav vikten av en investeringsstrategi, en strategi man tänker ut i lugn och ro när börsen är stabil. Den laminerar man och sätter upp på insidan av garderobsdörren inför nästa holmgång.

Eller låna om Simple Path to Wealth på bibblan. Läs om gamla MMM-inlägg och skruva åt de delar av ditt liv som du de facto kan påverka.

This too shall pass. Och förhoppningsvis har vi när denna mandatperiod är över stresstestat frihandels- vs. tullmodellen tillräckligt väl för att kunna landa i en final slutsats att jobba efter några decennier post-apelsin. 

Mvh

FruEfficientBadass

P.s. Och sist jag kollade OMX30 (i fredags) låg vi på samma nivåer som slutet av 2023. Då var det glatt i stugorna p.g.a. ATH. D.s.